Calculadora de juros compostos: quanto rende o teu dinheiro

O que são juros compostos

Juros compostos são juros que rendem juros. Pões dinheiro numa aplicação, ao fim de um tempo recebes juros, e esses juros juntam-se ao dinheiro que lá estava. No período seguinte, a taxa já é calculada sobre o total, e não só sobre o que puseste no início.

No primeiro ano a diferença mal se vê. Ao fim de vinte ou trinta anos é enorme, porque cada ano rende sobre um valor maior do que o anterior. É por isso que se fala dos juros compostos como uma bola de neve: começa pequena, e o que a faz crescer é o tempo.

Parece simples, mas pouca gente o sabe fazer. No inquérito à literacia financeira de 2023, do Banco de Portugal, da CMVM e da ASF, só 24,2% dos portugueses responderam bem às perguntas sobre juros simples e juros compostos. Falo disso no artigo sobre educação financeira, que é por onde esta conta devia começar.

A fórmula dos juros compostos

Para um valor que pões de uma vez e deixas ficar, a fórmula é esta:

Valor final = C × (1 + i)ⁿ

• C é o capital inicial, o dinheiro com que começas.
• i é a taxa de juro de cada período, em decimal (5% escreve-se 0,05).
• n é o número de períodos em que os juros se juntam ao capital.

O segredo está no expoente. O tempo não multiplica o dinheiro uma vez, multiplica-o por si próprio tantas vezes quantos os períodos. É por isso que dobrar o prazo faz muito mais do que dobrar o resultado.

A fórmula com entregas mensais

Quem junta todos os meses soma uma segunda parte à conta. Com uma entrega E no fim de cada mês, e a taxa mensal i:

Valor final = C × (1 + i)ⁿ + E × ((1 + i)ⁿ − 1) ÷ i

Aqui o n é o número de meses. Cada entrega rende durante os meses que lhe faltam até ao fim: a do primeiro mês rende quase o prazo todo, a do último não rende nada.

Capitalização mensal, anual ou diária

A capitalização diz de quanto em quanto tempo os juros se juntam ao dinheiro. Com 5% ao ano e capitalização mensal, cada mês rende 5 ÷ 12 = 0,4167%. Com capitalização anual, os juros só se juntam uma vez, no fim do ano. Com a diária, todos os dias.

Quanto mais vezes, mais rende, mas a diferença é menor do que se pensa. Com 10 000 € a 5% durante 10 anos, a capitalização anual dá 16 288,95 €, a mensal dá 16 470,09 € e a diária dá 16 486,65 €. Entre a mensal e a diária vão menos de 17 €. O que muda a sério o resultado é a taxa e o tempo.

Exemplo de juros compostos com números

Pões 10 000 € numa aplicação que rende 5% ao ano, com os juros a juntarem-se uma vez por ano, e não mexes em nada.

• No fim do 1.º ano tens 10 500 €. Os juros foram 500 €.
• No fim do 2.º ano tens 11 025 €. Os juros já foram 525 €, porque os 5% contaram também sobre os 500 € do ano anterior.
• No fim do 3.º ano tens 11 576,25 €, com 551,25 € de juros nesse ano.
• No fim do 10.º ano tens 16 288,95 €. Pela fórmula: 10 000 × 1,05¹⁰.

Repara que os juros de cada ano sobem sozinhos, sem pores lá mais um cêntimo. É esse o efeito que a calculadora lá em cima te mostra no gráfico: a parte amarela da barra, os juros, vai ocupando cada vez mais espaço.

Juros simples e juros compostos: qual é a diferença

Nos juros simples, a taxa conta sempre sobre o valor inicial. Os juros que recebes não rendem nada. Nos juros compostos, os juros juntam-se ao capital e passam a render também.

Com os mesmos 10 000 € a 5% ao ano durante 30 anos:

São mais 18 219,42 € com o mesmo dinheiro, a mesma taxa e o mesmo prazo. A única diferença é deixar os juros ficar lá dentro. Os juros simples aparecem sobretudo em empréstimos de curto prazo e em alguns produtos que pagam os juros e não os reinvestem. Um depósito a prazo que te paga os juros para a conta à ordem, e que tu gastas, funciona na prática como juros simples.

A regra dos 72: em quanto tempo o dinheiro duplica

Há um atalho para fazer esta conta de cabeça. Divides 72 pela taxa de juro anual, e o resultado é mais ou menos o número de anos que o dinheiro leva a duplicar.

• A 1,59%, a taxa média dos depósitos a prazo em Portugal em julho de 2026: 72 ÷ 1,59 = cerca de 45 anos.
• A 2,5%, a taxa dos certificados de aforro em setembro de 2026: cerca de 29 anos.
• A 6%: 12 anos.
• A 10%: 7,2 anos.

É uma aproximação, e funciona melhor entre 6% e 10%. Com taxas baixas engana-se por um ou dois anos: a 1,59% com capitalização anual, a conta exata dá 43,9 anos. A calculadora mostra-te as duas, a da regra e a exata, para a taxa que escreveres.

A regra também serve ao contrário, e aí é menos simpática. Com uma inflação de 3%, os preços duplicam em cerca de 24 anos. Um cartão de crédito a 18% duplica a dívida em 4 anos.

O efeito do tempo: começar aos 25 ou aos 40

Este é o exemplo que mais mexe com as pessoas, e as contas são da calculadora. Duas pessoas põem 100 € por mês numa aplicação que rende 5% ao ano, com capitalização mensal, até aos 65 anos.

• A que começa aos 25 põe dinheiro durante 40 anos. Saem-lhe do bolso 48 000 € e chega aos 65 com 152 602,02 €.
• A que começa aos 40 põe dinheiro durante 25 anos. Saem-lhe do bolso 30 000 € e chega aos 65 com 59 550,97 €.

A primeira pôs mais 18 000 € e acaba com mais 93 051,05 €. Para chegar ao mesmo valor, quem começa aos 40 teria de pôr cerca de 256 € por mês, mais do dobro.

E há uma versão ainda mais dura. Se a pessoa dos 25 puser os 100 € só durante 10 anos, até aos 35, junta 15 528,23 €. Se depois parar e deixar tudo a render até aos 65, acaba com 69 376,16 €. Pôs 12 000 € e bateu quem pôs 30 000 €, só por ter começado mais cedo.

Isto não quer dizer que aos 40 já seja tarde. Quer dizer que o tempo que falta se compensa com mais dinheiro por mês, e é aí que está a parte que se pode mudar. É o mesmo argumento que uso em como ficar rico em Portugal: com pouco dinheiro, o primeiro degrau é ganhar mais, e só depois investir.

Juros compostos e inflação: o valor em dinheiro de hoje

O número que a aplicação te mostra daqui a 20 anos não compra o mesmo que hoje. Os preços sobem, e cada euro compra menos. Por isso a calculadora mostra também o valor em dinheiro de hoje: quanto aquele total valeria se o gastasses aos preços de agora.

Para a comparação ser justa, o que foste pondo também passa para dinheiro de hoje. Os 100 € que pões daqui a dez anos compram menos do que os 100 € que pões este mês, por isso não se podem somar como se valessem o mesmo. Com os dois lados na mesma medida, a calculadora diz-te se ganhaste ou perdeste poder de compra: o ganho real.

Com 2% de inflação por ano, que é o objetivo do Banco Central Europeu, 10 000 € guardados no colchão durante 20 anos continuam a ser 10 000 €, mas compram o que hoje compram 6 729,71 €. Perdeste um terço sem fazer nada.

A inflação nem sempre fica nos 2%. Em agosto de 2026, os preços em Portugal subiram 3,3% face a um ano antes, segundo a estimativa rápida do INE. Se usares esse valor na calculadora, vais ver o resultado real descer bastante.

A regra que interessa é esta: se a taxa que te fica depois de impostos for mais baixa do que a inflação, o dinheiro está a encolher, mesmo com o saldo a subir. Um depósito a 1,59% com 28% de imposto rende à volta de 1,15% limpo por ano, abaixo dos 2%. A calculadora avisa-te sempre que isto acontece.

Impostos sobre juros em Portugal: a taxa de 28%

Em Portugal, os juros pagam IRS à taxa de 28%. Nos depósitos e nos certificados de aforro chama-se taxa liberatória (artigo 71.º do Código do IRS): o banco ou o Estado retêm o imposto no momento em que pagam os juros, e não tens de fazer mais nada. Dos 100 € de juros, recebes 72 €.

Imposto retido todos os anos ou só no fim

Nos fundos e nos ETF de acumulação, que reinvestem os ganhos em vez de os pagar, o imposto só aparece quando vendes. Aí pagas 28% sobre a mais-valia, a diferença entre o que recebes e o que puseste (artigo 72.º).

A taxa é a mesma, mas o momento muda o resultado. Com 10 000 € a 5% durante 20 anos, com capitalização anual:

• Sem imposto nenhum, terias 26 532,98 €.
• Com o imposto retido de cada vez que recebes juros, ficas com 20 285,94 €, e pagaste 4 000,09 € de imposto.
• Com o imposto só no fim, ficas com 21 903,74 €, e pagas 4 629,23 € de imposto.

Pagas mais imposto no segundo caso e, mesmo assim, ficas com mais dinheiro. É porque o dinheiro do imposto passou 20 anos a render para ti antes de ir para o Estado. É um dos efeitos dos juros compostos que quase ninguém explica.

E o englobamento?

Podes optar por somar estes rendimentos aos outros na declaração de IRS, e aí pagam à tua taxa de IRS em vez dos 28%. Para quem ganha pouco, pode compensar. A calculadora não faz essa conta, porque depende do resto dos teus rendimentos: o simulador do Portal das Finanças mostra-te a diferença quando entregas a declaração. Uma nota: quem vende títulos que teve menos de 365 dias e está no escalão mais alto do IRS é obrigado a englobar.

Onde se aplicam os juros compostos em Portugal

Antes da lista, uma coisa clara: não sou consultor financeiro, e esta página não te diz onde pôr o teu dinheiro. Serve para perceberes a conta e para testares taxas realistas. Cada produto tem riscos, custos e regras que tens de ler antes de decidir, e a decisão é tua.

Depósitos a prazo

Em julho de 2026, a taxa média dos novos depósitos a prazo dos particulares foi de 1,59% (Banco de Portugal, dados publicados a 2 de setembro de 2026). É dinheiro garantido, até 100 000 € por pessoa e por banco pelo Fundo de Garantia de Depósitos, mas a taxa limpa fica muitas vezes abaixo da inflação. Muitos depósitos pagam os juros no fim e não os reinvestem, por isso só há juros compostos se voltares a pôr esses juros no depósito seguinte.

Certificados de aforro

Para novas subscrições da Série F, a taxa bruta de setembro de 2026 é de 2,5%, o máximo que a série permite (IGCP). A taxa muda todos os meses com a Euribor a 3 meses, com um mínimo de 0% e um máximo de 2,5%, e a partir do 2.º ano soma prémios de permanência. Os juros juntam-se ao capital de três em três meses, já sem o IRS. É dívida do Estado português.

Fundos de índice e ETF

Um ETF que acompanha um índice mundial de ações compra pequenas partes de milhares de empresas de uma vez. O índice MSCI World, em euros e com os dividendos reinvestidos, rendeu em média 6,64% por ano entre o fim de 2000 e agosto de 2026, antes dos custos dos fundos (ficha oficial da MSCI).

A média esconde o caminho. Nesse mesmo período, o índice chegou a cair 53,6% entre 2001 e 2009, e só em 2022 perdeu 12,78%. Quem vendeu no pior momento perdeu dinheiro a sério. Nas ações não há taxa garantida: há anos bons, anos maus, e uma média que só aparece a quem aguenta muitos anos sem mexer. Rentabilidades passadas não garantem rentabilidades futuras, e isto não é uma frase para cumprir calendário.

A mesma conta nos três casos

Para veres a diferença, 100 € por mês durante 20 anos, com 2% de inflação:

Em todos os casos saem-te do bolso 24 000 €, que em dinheiro de hoje valem 19 800,94 €. É com este número que se compara a coluna do dinheiro de hoje, e a diferença é o ganho real. Com 2% de inflação, só a última linha ganha poder de compra: até os certificados, a 2,5% antes do imposto, ficam a 1,8% depois dele, abaixo da inflação. A última linha é a mais alta e a menos certa: é o que darias se os próximos 20 anos repetissem a média dos últimos 25, e ninguém sabe se vão repetir. Os certificados, na realidade, dão um pouco mais do que a tabela, por causa dos prémios de permanência que a calculadora não conta.

Os juros compostos também trabalham contra ti

A mesma conta que faz crescer uma poupança faz crescer uma dívida. Num cartão de crédito ou num crédito que acumula juros por pagar, a bola de neve é tua, mas rola ao contrário. Antes de pensares em investir, paga as dívidas caras: nenhum depósito rende o que um cartão cobra.

Perguntas frequentes sobre juros compostos

Como se calculam juros compostos?

Multiplicas o capital por 1 mais a taxa, tantas vezes quantos os períodos: 10 000 € a 5% durante 3 anos dá 10 000 × 1,05 × 1,05 × 1,05 = 11 576,25 €. Se juntas dinheiro todos os meses, cada entrega faz a mesma conta durante os meses que lhe faltam, e a calculadora soma tudo.

Quanto rendem 10 000 € em 10 anos?

Depende da taxa. A 5% com capitalização anual, e sem impostos, ficam 16 288,95 €. Com os 28% de imposto e com as taxas atuais dos depósitos, muito menos. Escreve os teus números na calculadora e vês os dois casos.

Capitalização diária rende muito mais do que a mensal?

Não. Com 10 000 € a 5% durante 10 anos, a diária dá 16 486,65 € e a mensal 16 470,09 €. Desconfia de quem te vende um produto por capitalizar todos os dias: o que pesa é a taxa.

Que rentabilidade devo pôr na calculadora?

A taxa bruta anual do produto que estás a pensar usar. Para depósitos, a TANB que o banco te dá. Para certificados de aforro, a taxa do mês em que subscreves. Para ações, não há taxa: podes testar médias históricas, mas sabendo que são só isso. Se uma taxa acima de 10% ao ano te for prometida como certa, afasta-te.

É possível viver dos juros compostos?

É, mas as contas pedem muito capital. Com 2,5% limpos por ano, para teres 1 000 € de juros por mês precisas de cerca de 480 000 € aplicados. Quase sempre, a forma mais rápida de lá chegar não é encontrar uma taxa melhor, é aumentar o que consegues pôr todos os meses.

Há mais calculadoras destas?

Há. Estão todas na central de ferramentas: salário líquido, IVA, recibos verdes, quanto cobrar e contas de negócio.

E agora, de onde vem o dinheiro para pôr lá?

Se mexeste na calculadora, reparaste numa coisa: para quem está a começar, a taxa muda menos o resultado do que o dinheiro que lá pões. Quem junta 100 € por mês a 2,5% durante 20 anos chega a 31 097,47 €. Se conseguir uma taxa de 3,5%, chega a 34 686,93 €, mais 12%. Se, em vez disso, passar a pôr 200 € por mês, chega a 62 194,94 €, o dobro.

Os juros compostos são o motor, mas o combustível é o dinheiro que entra. Por isso, antes de passares horas a comparar produtos, faz a conta ao que te sobra. Começa por saber quanto te entra limpo com a calculadora de salário líquido, e depois pensa em como fazer esse número crescer.

É disso que falo nos hábitos que me ajudaram a enriquecer, como adiar recompensas e fazer contas o tempo todo, e nos livros que me ajudaram a ganhar mais. Ganhar mais não tem de esperar pelo próximo aumento. Há quem o faça com uma profissão digital ao lado do emprego, e é por isso que o convite para o mini-curso está ali em cima, ao lado do resultado.